TGLT, la empresa dedicada al desarrollo inmobiliario residencial en Argentina y América Latina, hará una oferta pública del 67% de sus acciones en busca de cerca de $45M para ampliar su espalda financiera.
Los colocadores del papel esperan que el precio por acción se ubique entre $9,00 y $11,50. Los Títulos Valores representarán, luego de finalizada la Oferta suponiendo la colocación de 45.400.000 de Nuevas Acciones, el 67% del capital social y votos de la Emisora.
La iniciación del periodo de suscripción es el 21 de octubre de 2010, y con las finalización el 28 a las 15. Por otro lado la integración es el 3 de noviembre y la acreditación de las acciones es el 4, estas serán las fechas de negociación.
La Emisora ha solicitado la cotización de sus acciones en la Bolsa. Con anterioridad a la Oferta, vale destacar, que no existía mercado para las acciones de la Emisora, dentro o fuera de Argentina.
En el marco del crecimiento, la asamblea ordinaria y extraordinaria de accionistas de Tdlt celebrada el 30 de octubre de 2009 aprobó un aumento de capital de hasta $ 61.800.000 mediante la emisión de hasta 61.800.000 de nuevas acciones ordinarias escriturales de $1 eso valor nominal cada una, con derecho a un voto por acción para ser ofrecidas por suscripción pública.
La Compañía ha celebrado acuerdos de compraventa de acciones con los Anteriores Accionistas de las Sociedades Operativas (según se define más adelante) para adquirir o incrementar su participación accionaria en las Sociedades Operativas. En virtud de dichos acuerdos, la Compañía puede optar por cancelar las obligaciones resultantes de dichas adquisiciones mediante la entrega de Nuevas Acciones en el marco de la Oferta Local.
No obstante que el Precio de Suscripción será fijado por el Directorio de Tglt al finalizar el Período de Suscripción, los inversores que participen en la Oferta mediante la integración de la Nuevas Acciones en dinero en efectivo deberán evaluar que la participación de los Anteriores Accionistas de las Sociedades Operativas en la Oferta derivará del precio establecido en los acuerdos de adquisición de las acciones descriptos.
Tglt es una compañía dedicada al desarrollo de proyectos residenciales de envergadura para el segmento alto y medio-alto de la población. La compañía se encuentra en una etapa de expansión iniciada en 2007 a partir de su asociación con la inversora inmobiliaria brasileña PDG Realty -30% del capital.
Para ello cuenta con la posibilidad de desarrollar, en terrenos de un valor de mercado de alrededor de $120 millones, cuatro proyectos inmobiliarios por aproximadamente 350.000 m2 vendibles y una facturación estimada de aproximadamente $600 millones a generar en los próximos cinco años.
Entre los principales riesgos que enfrenta Tglt se encuentran la ciclicidad del mercado inmobiliario, la exposición de los proyectos a la inflación y la dependencia de diversas aprobaciones requeridas. La maduración de los proyectos podría verse afectada por una desaceleración en la demanda de inmuebles, la cual se traduciría en un ritmo de ventas menor al esperado.
A su vez, la rentabilidad de los proyectos podría verse afectada por un aumento de costos en pesos por inflación, superior a la evolución de los precios de los inmuebles denominados en dólares.
La compañía fue fundada en 2004 por Federico Weil y en agosto de 2007 se produce la asociación estratégica con PDG Realty S.A, la cual ingresa con un 30% del capital. A su vez, los accionistas firmaron un convenio de co-inversión en los proyectos a desarrollar por Tglt, en el cual PDG manifiesta su intención de aportar hasta $ 100.000 M.
De esta forma, PDG se constituye en uno de los principales accionistas directos e indirectos de las sociedades bajo las cuales se están desarrollando los proyectos actualmente en ejecución: Maltería del Puerto S.A. Proyecto Forum Puerto Norte , Canfot S.A. Proyecto Forum Alcorta y Marina Río Luján S.A.
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